ビジネスの世界では、企業はさまざまな財務指標を使用して、どれだけのお金を稼いでいるか、どれだけ利益を上げているかを示しています。 一般に認められた会計原則 (GAAP) は、米国の上場企業が従う最も一般的に使用される一連の会計規則、基準、および手順ですが、多くの企業は、決算発表をより魅力的に見せるために、非 GAAP 会計に頼っています。 しかし、投資家やアナリストはこれらの指標の使用によって誤解を招く可能性があるため、非 GAAP 会計が使用されるとどうなるかを知ることが重要です。
非GAAP会計とは何ですか?
非 GAAP 会計とは、企業が収益と収益性を報告するために使用する財務指標のセットを指し、一般に認められた会計原則 (GAAP) の原則には従いません。 非 GAAP 指標を使用すると、会社の財務状況が実際よりも良く見えるようになり、株価の高騰や企業の過大評価につながる可能性があります。 このような測定基準は、非経常的または会社の中核事業とは無関係であると見なされる特定の費用および項目を除外するように設計されています。 ただし、非 GAAP 指標を使用することの意味は、投資家を誤解させるだけではありません。
非 GAAP 会計の注目すべき例の XNUMX つは、WeWork の共同創設者兼 CEO である Adam Neumann による指標の使用です。 「コミュニティ調整EBITDA」 2018 年 233 月に公開された債券発行文書では、XNUMX 億 XNUMX 万ドルの収益が報告されました。
Valeant Pharmaceuticals は 2015 年に財務数値を発表しました。同社は何年もの間、非 GAAP 指標を使用していると言われています。 同社のGAAP損失は291.7億2.84万ドルだったと伝えられていますが、「調整済み」の非GAAP利益はXNUMX億XNUMX万ドルでした。
同じ年に、別の米国企業であるオンライン貸し手の LendingClub は、GAAP 損失を報告しました。 5万ドルだが非GAAP純利益は56.8万ドル.
インドの企業も、財務数値を報告するために非 GAAP 会計を採用しています。 たとえば、2022 年 XNUMX 月に、オンライン食品配達会社 Zomato は XNUMX 月の「調整済み EBITDA プラス」になりました. Paytm も最近、最初の調整済み EBITDA プラスの四半期を報告しました。 伝えられるところによると、Edtech 企業の Byju's は、18 か月の遅れの後に最後の財務数値を報告する際に、新しい収益認識基準を採用しました。 40 会計年度の収益の 21% は次の年に繰り延べられたが、純損失は次の年に拡大したと報告されている 4,588.75 年度の 21 億ルピーの総合損失から 231.69 年度は 20 億ルピー.
非 GAAP 報告: 灰色の領域
ここ数年、企業の間で非 GAAP 会計がより一般的になってきました。 多くの企業は、これらの指標を使用して財務実績をより適切に示しています。 非 GAAP レポートの XNUMX つの灰色の領域は、非経常的または会社のコア オペレーションに無関係とみなされる特定の費用および項目の除外です。 たとえば、Valeant Pharmaceuticals は、無形資産の償却費、買収費用、およびその他の費用を取り除いて、調整後の利益を算出しました。
もう XNUMX つのあいまいな領域は、非 GAAP 会計の標準化の欠如です。これは、財務報告の不一致につながり、同じ業界の企業を比較することを困難にする可能性があります。 たとえば、WeWork の「コミュニティ調整済み EBITDA」指標は、利息、税金、減価償却費、および償却費を控除する前の純利益と、伝えられるところによると家賃、テナント費用、光熱費、インターネット、建物のスタッフの給与、および建物の設備の費用。 この非標準的な指標により、投資家やアナリストは WeWork の財務実績を同業他社と比較することが困難になりました。
非 GAAP 指標を使用することの意味
非 GAAP 指標を使用することの意味は、投資家を誤解させるだけではありません。 また、財務報告に混乱や矛盾が生じる可能性があり、同じ業界の企業を比較することが難しくなります。
さらに、非 GAAP 会計は、利益を操作し、不利な財務結果を隠すために使用される可能性があります。 財務報告から特定の費用や項目を除外することで、企業は収益を実際よりも良く見せることができ、株価の高騰や企業の過大評価につながります。
インドはこの課題にどのように取り組んでいますか?
今日、インドはスタートアップの温床です。 したがって、インドのスタートアップ エコシステムをそのような不正行為から保護することが重要です。 近年、インドの規制当局は、企業による非 GAAP 会計慣行の使用に対抗するための措置を講じてきました。 2016 年、インド証券取引委員会 (SEBI) は、財務報告における非 GAAP 指標の使用に関するガイドラインを発行し、企業が非 GAAP 指標と対応する GAAP 指標との調整を提供することを義務付けました。 このガイドラインでは、企業が非 GAAP 指標を使用する理由を開示し、それらが投資家にとってどのように役立つかを説明することも求めています。
また、 インド勅許会計士協会 (ICAI) は、非 GAAP の使用方法についてアドバイスを提供しています。 財務報告が明確で一貫していることがいかに重要であるかを強調しています。 ICAI はまた、規制当局による非 GAAP 指標の監視を強化し、投資家を騙すために使用されないようにするよう求めています。
また、企業省 (MCA) は、インドの財務報告をよりオープンで信頼できるものにするための措置を講じています。 MCA は、2020 年に新しい監査基準を発表しました。 SA 720. この基準では、監査人は、投資家にとって重要な重要な監査事項 (KAM) について報告する必要があると述べています。 KAM は、財務リスクが高い領域や複雑な会計問題など、監査人が多くの注意を払う必要があるものです。
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非 GAAP 会計の使用の増加に対応して、米国証券取引委員会 (SEC) はその使用を規制する措置を講じました。 2016 年には、 SEC は、企業が非 GAAP 指標についてより多くの情報を提供する必要があるという新しい規則を発表しました GAAP の結果にどのように適合するかを説明します。 企業はまた、非GAAP指標が投資家に有用な情報を提供すると考える理由と、それがGAAP指標とどのように異なるかを説明する必要があります.
非 GAAP 会計は法律違反ではありませんが、企業は財務状況について正直であり、投資家にその状況を明確に示す必要があります。 投資する前に、投資家とアナリストは非 GAAP 指標をよく見て、その意味を理解する必要があります。 非 GAAP 会計を標準化することは、財務報告をより明確かつ一貫性のあるものにするのにも役立ちます。
